高效“滴灌”模式缓解小微企业融资难问题

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  小微难、融资贵的问题存在已久,国家也采取了一系列政策措施来解决这个问题。从目前的效果和经验来看,解决小微难的问题,应摒弃“大水漫灌”模式,开启“滴灌”模式,提升资金使用效率。

  从2013年7月的“金十条”到2014年8月的“融十条”再到11月的“新融十条”,一年多的时间里,社会合力攻坚力度不断加大,也基本形成了一项共识,即目前融资难、融资贵并非总量问题,而是结构问题,应摒弃“大水漫灌”模式,开启“滴灌”模式,提升资金使用效率,让更多有生命力的行业、企业与金融资源更好地衔接。

  今年以来,监管层一直在推进信贷资产证券化扩大试点,信贷资产流转业务试点也在有序进行。“资产证券化从试点变成常态,可以盘活银行巨大的存量信贷资产,减少银行的资本消耗,增加银行的可贷资金。”香港永隆银行董事长马蔚华说。

  对于融资难、融资贵问题突出的小微企业,形成多层次资金供给格局显得更为重要。一位国有大行人士表示,小微企业的融资需求“短、小、频、急”,授信属于“千军万马”的散单模式,大行的优势在于资金量丰厚,而在审批、放贷速度上,中小型银行反倒更有优势。

  “小银行服务小微企业的特点是,以30分钟车程为服务半径,专人、分区网格化管理,把小微客户连成片,开展综合授信,同时将机构资源100%下沉,这也是小银行的优势。”浙江泰隆商业银行董事长王钧表示。

  为了持续补充中小银行的资金来源,银监会表示,接下来将引导政策性银行以提供批发资金转贷形式与地方性中小银行合作,同时督促中小银行继续建设小微支行,发挥自身优势打好根基。今年首批5家民营银行试点将继续推进,同时支持符合条件的民营资本发起设立自担风险的金融租赁公司、金融消费公司。

  保证新增贷款流向有生命力的行业、企业,以实现信贷结构调整是缓解难、融资贵更为关键的一环。

  受访者大多表示,要保证“滴灌”精准、有效,从外部驱动力看,首先要严控新增资金流向“两高一剩”领域,其次要密切监测银行发放小微企业专项金融债的用途;从银行内部驱动力看,要为继续服务小微的金融机构“壮胆”,降低小微贷款经济资本占用系数,同时推进小微企业不良贷款核销税前列支。

  据了解,目前针对“两高一剩”领域,监管机构普遍要求银行业实施总量控制,确定压降目标。在产能过剩调整较为紧迫的江苏省,中国农业银行江苏省分行今年要求压降10%“两高一剩”行业贷款,为更多小微企业腾挪信贷资源。

  值得注意的是,小微企业金融债的用途也将更为规范。2011年银监会下发通知,推出小微金融债,以期商业银行能投注更多资源服务小微企业,支持小微。但据数据统计显示,小微金融债对大中型银行吸引力不大,而城商、农商行成了小微金融债的主力。银监会表示,下一步,发行专项金融债和享受“定向降准”优惠政策的银行,需对发债募集资金和降准释放资金实施专户管理,以确保相关资金全部用于发放小微企业贷款。

  “银行服务小微不是不愿做,而是怕做不好,有效的模式仍在探索中。”一位国有商业银行副行长对记者表示,目前在商业银行考核体系上,虽然调低了小微企业贷款的资金计价、经济资本占用系数,放宽了小微企业不良贷款自主核销标准,但税务部门尚未对税前列支政策进行相应修改。“建议税务部门尽快出台配套的税前列支办法,使得小微企业不良贷款自主核销政策真正落地。”

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    综上所述,解决小微难、融资贵的问题,需要改变以往的“大水漫灌”模式,提升资金使用效率,实现信贷结构调整,让更多有生命力的行业、企业与金融资源更好地衔接。

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